在通常情况下,股利只能依据公司本期和前期的净收益来分派,发放形式可以为现金股利、财产股利、负债股利,也可以是股票股利。分派现金股利、财产股利和负债股利,都会使股东权益减少;而分派股票股利则不影响股东权益总额,因为它一方面减少了留存收益,另一方面增加了实缴股本。股利的发放日期和股利所采取的形式与公司财务政策紧密相关。在决定是否发放股利、以什么形式发放股利时,公司要考虑财务问题,要权衡发放与不发放的利益,要分析公司财务状况的影响。绝不能因发放股利而使公司财务状况恶化,同时也不能使公司的股票失去吸引力。
一、现金股利
现金股利是以现金方式向股东派发的股利,也是最常见的一种股利派发方式。投资者之所以投资于股票,主要是希望得到较一般投资者多的现金股利。发放现金股利,必须具备三个条件:1 有足够的留存收益;2 有足够的现金;3 有董事会的决定。例1:Ａ公司董事会于某年12月1日宣布发放股利,优先股1000股,每股2元,普通股10000股,每股1元。过户截止日为该年度12月20日,股利开始发放日期为次年1月5日。会计处理如下:
1 宣布发放股利时:
借:利润分配12000
贷:应付股利———应付优先股股利2000
———应付普通股股利100002
派发现金股利时:
借:应付股利———应付优先股股利2000
———应付普通股股利10000
贷:银行存款12000
二、财产股利
财产股利是以非现金形式分派公司的收益,如存货、不动产、有价证券等等,最常见的财产股利形式是公司所持有的外公司的有价证券,如股票、债券。财产股利和现金股利相比,只是派发的资产类型不同而已。支付其他公司证券时,如果是按成本记账的,对付出的证券,不能以原账面价值作为计价基础,而应以股利宣告日的公允价值计算支付的应计股利。例2:仍以例1,若该公司股利系以其他公司的证券发放,该项证券的账面价值为8000元,股利宣告日的市价为12000元。会计处理如下:
1 按市价调整用于股利分派的股票价值:
借:短期投资4000
贷:投资收益4000
2 记录已宣告派发的财产股利:
借:利润分配12000
贷:应付股利———应付优先股股利2000
———应付普通股股利100003
派发财产股利:
借:应付股利———应付优先股股利2000
———应付普通股股利10000
贷:短期投资12000
在派发财产股利时,需要对用于派发股利的财产进行分割。但由于企业通常都有大量的零星股份存在,财产分割往往很难顺利进行,因此,财产股利的形式并不多见。
三、负债股利
负债股利是公司通过建立一项负债来发放股利。通常负债股利都是以应付票据的形式来支付。票据股利的票据,有的带息,有的不带息;有时有规定的到期日,有时无到期日。签发期票支付股利,都是在已经宣布发放股利,但又面临现金不足、难以支付的窘境时,出于无奈,为了顾全如期发放股利的信誉,而采用的一种权宜之计。
很少有以长期债券来抵付股利。如果公司在万不得已的情况下,要以发行公司债券来抵付股利,那就必须事先征得股东大会的同意。
派发负债股利,一方面会相应地减少留存收益,另一方面会相应地增加负债,其实质是权益间的一种转换,即将股东权益转换为债权人权益。因此,股利派发后,股东权益总额将会减少,而负债总额将会增加。
例3:仍以例1,假如该公司以12000元,60天期,票面利率6%的应付票据偿付股利。会计处理如下:
1 宣告派发股利时:
借:利润分配12000
贷:应付股利———应付优先股股利2000
———应付普通股股利100002
派发负债股利:
借:应付股利———应付优先股股利2000
———应付普通股股利10000
贷:应付票据12000
3 票据到期,支付票据利息:票据本息=12000×(1+6%×60/360)=12120(元)
借:应付票据12000
财务费用120
贷:银行存款12120
负债股利事实上并不多见。董事会在作出分派股利的决定时,若已预见到可能要用约定支付的方式,往往会推迟作出分派股利的宣告,或推迟支付股利的日期。
四、股票股利
股票股利是公司用增发的股票分给股东当作股利。通常都是按现有股东持有股份的比例来分派,并且采用增发普通股的形式,发给普通股股东。
宣布和分发股票,既不影响公司的资产和负债,也不影响股东权益总额。它只是在股东权益账户内部,把一个项目转为另一个项目,即减少了留存收益,增加了股本。获得股票股利的股东,虽然所持有的股票数量有所增加,但在公司中所占权益的份额并未发生变化。
股票股利可根据发行的全部股票计算,不管这些股票是发行在外,由股东所持有,还是公司的库藏股票,由公司所持有。但有时,股票股利也可只按照发行在外的股票计算。
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